KPMG 대규모 ManCo & AIFM 설문조사 2023 - KPMG 룩셈부르크 (2023)

ManCo 운영 모델 변환이 본격화되고 있습니다.

프로세스 최적화 및 작업 확장이라는 목표에 동기를 부여하여우리는 ManCo 운영 모델 변환이 널리 퍼져 있음을 관찰합니다., 거시 경제 불확실성에도 불구하고.

설문 조사에 따르면 ManCos 및 AIFM의 97%는 현재 운영을 검토하려고 하며 31%는 운영 모델을 완전히 혁신하고 66%는 기존 운영의 점진적 진화가 필요하다고 생각합니다.

증가하는 마진 및 비용 압박 다음으로 우리는제품 혁신은 운영 모델 진화의 핵심입니다.

Luxembourg ManCo 허브 모델로의 확장

대다수의ManCos 및 AIFM은 발자국을 늘리고 있습니다.vis-a-vis 그들의 그룹을 향해EMEA 제품 및 유통 허브. 이는 지사 채택 증가(참가자의 73%가 18개국에 걸쳐 지사를 보유하고 있으며 지사에 총 FTE 1016명),추가 라이선스, 임명뿐만 아니라룩셈부르크에 위치한 글로벌 역할을 가진 임원. 결과적으로 ManCos는 룩셈부르크 국경에 국한되지 않고 점점 더 전 세계적으로 발자취를 남기고 있습니다.

Lux 사무실의 고정 FTE, 지점 직원의 성장 가속화

2021년에는 2020년에 비해 FTE(정규직)가 14% 증가했습니다.2022년 ManCos 인원 수의 진화는 대체로 평탄했습니다.. 전체적으로 지난 12개월 동안 ManCos에서 고용한 직원이 1% 증가했으며, 이는 FTE 핵심 물질 기능의 3% 증가, 지원 기능의 FTE 1% 증가 및 1% 감소로 나눌 수 있습니다. 운영 기능의 FTE.

거꾸로,지점에서의 영업 활동지난해보다 크게 늘었다. 그만큼지점에 있는 FTE 수룩셈부르크 ManCos20% 이상 성장예년에 비해.

규제 조사 강화를 위한 안전 장치 구축

인해CSSF 규제 조사 증가, ManCos 및 AIFM은 일련의 규제 위험 완화 이니셔티브를 수립하여 규제 위험 노출을 모니터링하고 완화해야 할 필요성을 인식했습니다.

그렇다면 ManCos 및 AIFM은 어떻게 준비하고 있습니까? 설문 조사에서 우리는참가자의 96%가지고있다규제 감시 솔루션 마련, 70%는 사전에 규제 기관과 만납니다.에주기적으로그리고41%는 규정된 건강 검진 및/또는 모의 검사를 수행했습니다.지난 2년 동안.

ManCos의 25%만이 다가오는 규제 현장 실사에 대해 완전히 준비되었다고 느끼는 반면, 우리는 지난 2년 동안 규제 모의 검사를 수행한 ManCos가 수행한 ManCos보다 다가오는 실사에 대해 평균적으로 거의 두 배 더 준비가 되어 있다고 느끼는 것을 관찰했습니다. 최근에 규제 모의 검사를 수행하지 않습니다.

ManCo 가치 창출의 핵심인 제품 혁신

응답자의 76%는관찰된 ManCo 운영 모델 진화에 의해 주로 동기부여된다.전략적 결정에게기존 라이선스 및 제품 제공 확대관련 마진 수수료 압력에 대응하고 새로운 고객 세그먼트를 타겟팅하기 위해.

보다 구체적으로, 우리는 기존 라이센스 및 제품 제공을 확장하기 위한 전략적 결정이 다음과 같이 실현된다는 점에 주목했습니다.

• 대체 라이센스의 증가:우리는MiFID 충전 17% 증가라이선스 취득, 사모펀드 라이선스 11% 증가, 인프라 라이선스 6% 증가
• 목표 시장 확대에 대한 관심: 45%의 참가자들이개인 투자자에게 제공되는 AIF34%는MiFID 충전에 따른 제3자 자금.

ESG 혁명의 "역설"

ESG는주요 규제 중점 영역~을 위해대다수의 ManCos 및 AIFM, 우리는ESG 운영 모델의 높은 분산도. 하는 동안ESG 채택 증가에서 전년도에 비해AuM에서 45% ~ 52%, 우리는보다높은 수준의 다양성설문 참여자 중 일부는 ESG 자금이 거의 없는 반면 다른 일부는관리되는 펀드에 대한 ESG 목표의 체계적인 롤아웃.

ESG가 지속적으로 빠르게 통합되는 동안펀드의 투자전략, 대부분의 ManCos는 프레임워크가 전반적으로 성숙하다고 생각하지 않습니다.ManCos 및 AIFM의 36%만ESG 제어 프레임워크를 다음 중 하나로 간주합니다.대부분 또는 완전히 성숙합니다.